Det finns flera olika sätt att minska risken i sitt aktiesparande. I första hand handlar det om att välja trygga, stabila och lågt värderade företag med en lång och lönsam bakgrund. Helst ska företagen också ge en rejäl utdelning. Väljer man istället att investera i nystartade företag inom till exempel nya teknologier som kanske IT, bioteknik, eller oljeutvinning i avlägsna länder är risken såklart högre.
Populäraste handelsplattformarna just nu
Sprid riskerna i din aktieportfölj
I andra hand ska man se till att sprida riskerna i sin aktieportfölj. Det innebär att man inte investerar alla sina pengar i ett företag, eller en bransch. Med andra ord ska man inte lägga alla sina ömtåliga ägg i en och samma korg. Helst ska man fördela sitt kapital mellan 8-10 aktier, gärna ännu fler, och dessutom inom olika branscher och sektorer. Man bör även komplettera sitt aktiesparande med till exempel räntefonder, obligationer och banksparande eller liknande alternativ med begränsad risk. Ytterligare ett sätt att minska risken är att vara långsiktig i sina innehav samt att sprida sina investeringar över tiden. Att låna pengar för att köpa en aktie som man fått tips om kommer stiga i värde är aldrig en bra idé. Investera aldrig pengar i aktier som du inte har råd att förlora.
Högre risk ger ofta högre avkastning
Varför vill man som investerare ta risker överhuvudtaget? Anledningen är kopplingen mellan risk och avkastning. En högre risk medför oftast en högre avkastning och tvärtom. Att investera i ett stabilt och lönsamt företag med bra utdelning medför en låg risk, men är kanske samtidigt inget klipp. Medan en chansning på ett nystartat, snabbväxande oljeprospekteringsföretag kanske kan fördubbla kapitalet på ett år. Någon har sagt att man måste välja mellan att äta gott (hög avkastning) eller sova gott (låg risk).
Det som är viktigt är att var och en måste själv bestämma vilken risk man vill ha.
Riskhantering vid aktiehandel
Riskhantering handlar i grunden om att du kan ha fel – utan att en enskild affär eller en dålig period förstör ditt kapital.
Det är ofta bättre att ha en enkel plan du faktiskt följer, än en “perfekt” plan som du frångår när det blir stressigt.
1) Förstå vilka risker du faktiskt tar
När man pratar om “risk” i aktier menar man inte bara att kursen kan gå ner. Här är vanliga risker vid aktiehandel:
- Marknadsrisk: hela börsen eller sektorn faller, även om bolaget är bra.
- Bolagsrisk: vinstvarning, svaga rapporter, nyemission, skandaler, ledningsbyte osv.
- Likviditetsrisk: svårt att köpa/sälja snabbt till rimligt pris (vanligt i små/illikvida aktier).
- Gap-risk: kursen “hoppar” över din nivå (t.ex. efter rapport/nyhet), så att förlusten blir större än du tänkt.
- Valutarisk: om du handlar utländska aktier påverkar växelkursen din avkastning.
- Psykologisk risk: panik, FOMO, revanschhandel och att man flyttar sin exit “bara lite till”.
2) Bestäm risk per affär (innan du trycker köp)
Ett enkelt sätt att göra risk hanterbar är att bestämma hur mycket du max får förlora per affär, i kronor eller procent.
En vanlig tumregel bland privathandlare är att riskera högst en liten andel av kontot per affär (exempelvis upp till 1–2%).
Poängen är inte den exakta procentsatsen – utan att du har en konsekvent risknivå som gör att flera förluster i rad inte knäcker dig.
Tips: Sätt också en “nödbroms” för en dag/vecka/månad (t.ex. “om jag når X kr i förlust pausar jag och utvärderar”). Det minskar risken för att känslor tar över.
3) Positionsstorlek: så kopplar du ihop risk och stop-nivå
Många gör misstaget att välja “lagom många aktier” på känsla. Mer robust är att räkna baklänges från din maxförlust.
Grundidé:
- Risk per aktie = (Inträdespris – stop-nivå)
- Positionsstorlek (antal aktier) = (Max risk i kr per affär) ÷ (Risk per aktie)
Det är exakt så man brukar räkna “korrekt positionsstorlek”: du delar din tillåtna kontorisk med risken i affären (skillnaden mellan entry och stop).
Exempel:
Du vill riskera 300 kr i affären. Du köper på 100 kr och din exit/stop ligger på 97 kr.
Risk per aktie = 3 kr → Positionsstorlek = 300 / 3 = 100 aktier.
Poängen: du håller risken konstant genom att justera storleken, inte genom att hoppas.
4) Stop loss: bra verktyg – men ingen garanti
En stop loss kan automatisera din exit och minska risken att du “fryser” när det går emot.
Men viktigt att känna till:
- Vid snabba rörelser kan priset ”hoppa över” din nivå, så att ordern inte går igenom som du tänkt.
- Vid gap (t.ex. efter rapport) kan du få större förlust än planerat, även med stop.
Praktiskt: Om du förväntar dig hög volatilitet (rapport/nyhet), kan du ibland hantera gap-risk genom att
minska positionsstorleken eller undvika att ligga med en för stor post över händelsen.
5) Sprid risken – men gör det “på riktigt”
Diversifiering minskar risken jämfört med att äga få aktier, särskilt om du sprider mellan branscher och gärna även länder/tillgångsslag.
För en aktiv handlare räcker det dock inte alltid med “många innehav”. Tänk även på:
- Korrelation: flera tech-aktier kan röra sig som en position när marknaden blir orolig.
- Maxexponering: sätt en gräns för hur stor del av portföljen du vill ha i en sektor eller i “hög risk”-case.
6) Hävstång och belåning ökar kraven på riskkontroll
Med belåning/hävstång förstoras både vinster och förluster. Det kan i vissa upplägg innebära att du kan förlora mer än din ursprungliga insats, så risknivåerna behöver vara extra strikta.
Checklista innan varje affär
- Vad är skälet till affären – och vad bygger jag det på?
- Vad är min planerade exit om det går åt fel håll?
- Hur mycket får jag max förlora i kronor?
- Hur stor position ska jag ta utifrån risken (positionsstorlek)?
- Finns det en rapport, nyhet eller händelse som kan ge kursgap?
- Hur påverkar affären min totala risk/exponering (sektor/marknad)?
LÄS MER HÄR:
-NORDNET
-Cap Trader